固定利率_Fixed Interest Rate

固定利率是什么？

固定利率是对贷款或抵押贷款等负债收取的一个不变利率。它可以适用于贷款的整个期限，或者仅适用于部分期限，但在设定的时间段内始终保持不变。抵押贷款通常提供多种利率选择，包括在部分期限中应用固定利率和在余额中应用浮动利率的组合。这种组合称为混合型利率。

关键要点

• 固定利率规避了抵押贷款或贷款支付金额随着时间显著增加的风险。
• 固定利率通常高于可变利率。
• 借款人在低利率时期更可能选择固定利率贷款。

固定利率的运作原理

固定利率对不希望利率在贷款期限内波动的借款人具有吸引力，因为利率的波动可能会增加他们的利息支出和抵押贷款支付。这种利率避免了与浮动或可变利率相关的风险，后者的债务支付利率可能根据基准利率或指标波动，有时甚至是意外的。[1]

当利率环境较低时，借款人更可能选择固定利率，此时锁定利率尤为有利。如果利率最终下降，机会成本仍远低于高利率时期。

固定利率通常高于可调利率。可调或可变利率的贷款通常提供低的初始或短期利率，使这些贷款在高利率时比固定利率贷款更具吸引力。

消费者金融保护局（CFPB）提供借款人在任何时间根据其所在位置可以预期的利率范围。这些利率每两周更新一次，消费者可以输入如信用评分、首付和贷款类型等信息，以大致了解他们可能支付的固定利率，并与可调抵押贷款（ARM）进行对比。

重要提示： 固定利率贷款的利率在贷款期间保持不变。由于借款人的还款金额保持不变，因此更容易进行未来预算。

如何计算固定利率成本

计算贷款的固定利率成本相对简单。您只需知道：

• 贷款金额
• 利率
• 贷款还款期限

请记住，无论您选择固定利率还是可变利率选项，您的信用评分和收入都会影响您支付的贷款利率。

提示： 在线贷款计算器可以帮助您快速、轻松地计算个人贷款、抵押贷款和其他信贷额度的固定利率成本。

固定利率与可变利率

可调利率的ARM定期变化。借款人通常在设定的时间段内（通常为一年、三年或五年）获得一个初始利率。在此之后，利率将定期调整。这样的调整在未标记为混合型的固定利率贷款中不会发生。[2]

例如，某银行为借款人提供了一个300,000美元、30年期抵押贷款的3.5%初始利率，该贷款为5/1混合型ARM。在贷款的前五年，他们的月供为1,347美元，但当利率根据美联储设定的利率或其他基准指数调整时，月供会增加或减少。

如果利率调整至6%，借款人的月供将增加452美元，达到1,799美元，这可能很难承受。但如果利率降至3%，月供将降至1,265美元。

如果3.5%的利率是固定的，借款人则在30年内每月面临相同的1,347美元的支付。虽然由于房地产税或房主保险费的变化，月账单可能会有所不同，但抵押贷款支付始终保持不变。

注意： 固定利率贷款是可以依赖的，而可变利率则总是带有一定的不确定性。

固定利率的优缺点

固定利率对于借款人可以提供优缺点。将优缺点并列考虑，有助于决定选择固定利率还是可变利率贷款产品。

固定利率为消费者提供了一定程度的可预测性。这意味着您的每月贷款或抵押贷款支付在贷款的整个生命周期内保持不变。即使条件变化且利率上升，您的利率也将保持不变。因此，您无需在未来为支付增加而做预算。

当利率较低或接近历史低点时，具有固定利率的贷款可能会变得更具吸引力。选择可调或可变利率的贷款可能不是一个好选择，尤其是未来利率可能会上升的风险。

固定利率的抵押贷款、贷款或信用额度使计算借款的生命周期成本变得更容易，因为利率不变。这使您能够为其他支出做预算，包括度假或购置新车等额外费用。同时，它还让您有机会规划储蓄。

固定利率往往高于可变利率。根据整体利率环境，固定利率的贷款可能比可调利率贷款利率更高。

另外，您还需要考虑利率下行的情况。这是因为如果利率下降，您可能会被锁定在一笔高利率的贷款中，而可变利率贷款则会与其基准利率保持一致。

再融资也是一个缺点。当您将贷款从一种固定利率产品再融资到另一种相同类型或可变利率贷款时，在利率下降时可能会节省开支。但这可能耗时，并且关闭费用可能较高。

优势

• 提供可预测性
• 在利率低时更具吸引力
• 更易计算长期借款成本

缺点

• 可能高于可调利率
• 如果利率下降，您可能支付更多的贷款费用
• 再融资到更低利率可能耗时且昂贵

固定利率示例

让我们看几个示例，以展示固定利率是如何运作的。

假设您申请了一笔30,000美元的债务整合贷款，分60个月还清，利率为5%。您的每月预计还款金额为566美元，您总共支付的利息将为3,968.22美元。这假设您没有通过增加每月付款金额或进行一次性还款来提前偿还贷款。

再说一个例子。假设您获得了一笔300,000美元的30年期抵押贷款，利率为3.5%。您的每月还款为1,347美元，包含利息的总抵押贷款成本为484,968美元。

固定利率是如何运作的？

固定利率在贷款的整个生命周期中保持不变。这意味着当您向贷方借款时，利率不会上升或下降，而是保持不变，直到您的债务偿还为止。当利率开始下降时，您确实有可能错过一些机会，但如果利率开始上升，您将不会受到影响。拥有固定利率的贷款意味着您将确切知道每月需要支付的金额，因此不会有意外。因此，您可以相应地规划和预算其他支出。

固定利率与可变利率的区别是什么？

固定利率在债务的整个生命周期内保持不变。这意味着它们不受经济变化的影响。因此，如果您有一笔固定利率为6%的抵押贷款，它将在您偿还债务之前永远不会改变。另一方面，可变利率会根据利率环境发生变化。当利率上升或下降时，您贷款的利率会随之调整。因此，您的贷款可能会因利率的上涨或下跌而变得更便宜或更昂贵。

固定利率贷款的好处是什么？

申请固定利率贷款有几个好处。固定利率提供了一定程度的可预测性。由于您的利率已锁定，您确切知道每月需支付的金额。这让您可以对其他支出做好预算。您还可以在低利率环境中获益，因为您锁定了贷款的利率。

总结

如果您曾经申请过贷款，您就知道无法避免支付利息。但理解它们的运作方式肯定能帮助您节省一些开支。贷款有多种形式，包括固定利率。这种利率在整个债务生命周期内都是固定的，无论是车贷、信用额度还是抵押贷款。不同于根据利率环境变化的可变利率，您可以确切知道每月需要支付的金额，直到您偿还债务或进行再融资时，利率才会改变。

参考文献

[1] CFPB. "Understanding Loan Options."

[2] CFPB. "What is an adjustable rate mortgage and what are rate caps?"